山西省会计领军人才班（二期）
培训简报
2018-4期集训活动总结
【编者语】
【学习总结与体会】
防范纳税风险 规范资本运作
经济新常态下企业纳税与资本市场的风险管控
金秋九月，领军学习再起航
【编者语】
为实现国家职能，世界各国建立了自己的现代税收制度，然而随着经济全球化，一国经济实体跨入他国经营已是常态，形成的世界性公司市值之大，可谓之“富可敌国”，此时，各国税收主权不可侵犯推动税收管理日益国际化，特别现时段国际贸易争端背景下，各国纷纷以降税、减税政策争夺其经济实体回流以保障发展实力。贸易争端对我国经济实体的影响，要求国内企业应在分析国际税制与税收管理的基础上，通过纳税风险模型设计来为企业赢得发展机遇。同时建立在信息化基础上大数据的应用，需要企业将业务、财务、融资与税务各平台联动，形成“业、财、融、税”一体化的企业现代管控模式。关于“业、财”，早于2014年财政部大力推进管理会计应用于企业管理之后，“业、财”融合被视为企业提质增效的重要路径；关于“融”，就是融资，融资本就是企业财务服务于业务的一项“功能”，然而现代资本市场的发达，呈现给企业前所未有的融资新渠道与融资新方式之多，使“融”在企业财务中被“独立看待”，“融资”被冠以“资本运作”新称谓。市场是有风险的，资本市场也不列外，如何分析资本市场的风险并进行有效管理，又如何进行资本运作？“业、财、融、税”又如何一体化？“以古为镜，可以知兴替”，从历史发展进程研究学科、以历史事件观察实践活动，是领军班学员应具备的分析问题与解决问题的思维方式。
【学习总结与体会】
防范纳税风险 规范资本运作
山西焦煤集团有限责任公司财务部 李剑峰
2018年9月13—15日，山西会计领军人才（二期）班学员在山西财税专科学校进行了为期三天的培训学习。上海国家会计学院副教授庞金伟讲授了《贸易争端背景下的企业纳税风险模型设计及管控》，上海证券交易所项目经理沈振宇讲授了《资本市场风险管理与资本运作》，两位老师的讲课风格都是激情四射，他们从宏观经济着眼，带领大家增长专业知识的同时，更使得同学们开阔了眼界，拓展了思维。
一、贸易争端背景下的企业纳税风险模型设计及管控
庞教授首先介绍了当前贸易争端背景下国内外税制改革及趋势。美国特朗普税改，主要涉及降税、穿透、属地3个方面；我国税改，主要涉及简政、降费、减税以及地方税体系；而欧盟税改目前主要是减税。庞教授指出，我国近年来先后加入了BEPS—— 《多边税收征管互助公约》和CRS——《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》，税收管理日益国际化。
企业税务风险管理的目的是为了企业合理控制税务风险，防范税务违法违规行为，依法履行纳税义务，避免因没有遵循税收法规可能遭受的法律制裁、财务损失或声誉损害。企业税务风险主要来自两方面，一是因不符合国家税收法律法规规定，造成少纳税或未纳税，从而被补税、罚款、加收滞纳金或责任人被刑事处罚，最终使得企业及相关责任人声誉下降;二是因没有用好、用对、用足有关税收政策，多缴纳了税款，增加了企业税负或未能有效降低税负。这两方面不仅构成了企业税务风险的主要来源，而且是企业经营风险的重要组成部分。庞教授重点介绍了企业税务风险管控构架，包括税务合规、税务风险管理、构架设计、税务筹划。庞教授认为，前两项内容今后逐渐应交给信息化系统来完成，管理者重点应注重后两项，从而使企业业、财、融、税一体化。
听了庞教授的课程，我认为应该从以下四个方面来加强企业的税收风险管理。
1、提高认识、加强防范。企业要将防范税务风险作为企业永久性战略，将对税法的遵从作为一项重要经营策略，将其渗透到企业经营活动的方方面面并作为责任考核目标。
2、建立和完善风险管理体系。应考虑税务风险管理的环境、组织、目标、制度、机构职责、需识别的税务风险因素及应对措施等各方面的因素。
3、确保风险管理体系的有效运行。应建立和规范税务风险管理组织，制定和改进税务风险管理目标，找准自身对税收风险管理的薄弱环节，注意遵循协同效应原则及提升效益原则。
4、建立税务信息管理系统。企业应根据自身业务特点，结合成本效益原则，将信息技术应用于税务风险管理。因此，企业必须建立涵盖风险管理基本流程和内部控制系统各环节的税务风险管理信息系统，建立税务风险管理的信息与沟通制度，明确税务相关信息的收集、处理和传递程序应符合税法和税务风险控制的要求，确保税务部门与管理层和内部相关业务部门保持良好的互通，确保对各类税务风险实施及时有效的评价和监控。
二、资本市场风险管理与资本运作
沈振宇教授用风趣幽默的语言，结合自己的实际工作经验，向同学们强调了深入了解资本市场对于会计领军的重要性和必要性，以此来引出讲座的主题“资本市场风险管理与资本运作”。
首先，沈振宇教授重点讲解了资本市场：资本市场（capital market） 亦称“长期金融市场”、“长期资金市场”，是指期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场上的交易对象是一年以上的长期证券。因为在长期金融活动中，涉及资金期限长、风险大，具有长期较稳定收入，类似于资本投入，故称之为资本市场。资本市场主要有融资期限长、流动性相对较差、风险大而收益较高、资金借贷量大、价格变动幅度大等特点。证券市场是资本市场的主要部分和典型形态，是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
其次，沈教授通过细致分析上市公司资本运作中的典型案例，如山水水泥的股权之争、泛亚模式的资本运作风险、海航集团的疯狂并购，讲解了影响企业资本运作的风险因素题，如政治风险、法律风险、经济风险、货币风险、监管风险、公司风险、投资风险等，以提示企业在资本运作中应注意事项。
沈教授还介绍了沪市证券品种，包括股票、可转债、分离交易可转债、公司债（企业债）、可交换债、基金、资产证券化产品、权证、50ETF期权等。
沈振宇教授风趣幽默，学识渊博，使得讲座妙趣横生，赢得了同学们的阵阵掌声。
经济新常态下企业纳税与资本市场的风险管控
致同山西分所审计经理 王增民
山西省会计领军人才二期班的学员们于2018年9月13日至9月15日在山西省财政税务专科学校完成了为期三天的本年度第四次集中培训。根据上海国家会计学院的教学安排，本次培训的内容是庞金伟老师讲解的《贸易争端背景下的企业纳税风险模型设计及管控》和沈振宇老师讲解的《资本市场风险管理与资本动作》。两位老师均以生动的案例为我们阐述了风险管控原理。
一、纳税风险管控
庞金伟老师研究税收理论多年，不但对国内的税收环境有深刻的理解，还对国际税收环境及全球税收历史都有独到的见解。在讲解税收风险时，还运用了融合性原则，从而使我们对“业财融税”一体化有了更深层次的理解。
首先是税收的国际环境。目前全球都处于降税的历史时期，美国和加拿大先行发起贸易争端，在国际上增加贸易关税，在国内实施降低企业税负，以期为本国的经济增添活力。在当前全球一体化进程的前提下，我们国家也需要降低税负，以期与国际税收平衡，促进国际税收的一体化趋势，实现国际合作和达到稳定本国经济之目的。
其次是税收的“大数据”时代。从前期的GAAP、WTO到现在的BEPS、CRS，均是朝向数据互享发展。尤其是目前大数据的应用，更是体现了数据共享。让全球范围内的“避税港”越来越少，让偷逃税款的企业和人员无处藏身。在此之际，国际反避税措施也日趋完善且力度不断加强，目前已实施了税收穿透原则，同时通过税收优惠和政策导向降低税负，让企业在合法合规的基础上运行，也让其将主要精力转移到科技发展的轨道上来。
再次是税收的管控方式。以票控税一直是我国税务管控的核心，那么如何将合同、发票与确认收入的款项回收实现“三流合一”，让我们的财务符合税收法律的相关规定，达到“业财税”一体化，即从业务端来管控财务和税务。这就要求财务人员必须清楚业务，必须拿到合同的确认权，从业务源头来控制风险。并在此基础上建立财务共享平台，实现决策的有用性与相关性。
第四是建立税务管控指标体系。根据企业自身特点，建立一系列的税务风险指标体系，运用因素分解法进行分析，并找出核心指标，形成关键风险指标体系。
在建立税务风险指标体系时，一般需要建立三类指标体系：一类是所得税税收负担率、主营业务税收负担率、所得税贡献率、主营业务收入变动率等指标；二类是主营业务成本变动率、营业（管理、财务）费用变动率、成本费用率、所得税贡献变动率等相关指标，以揭示影响所得额的各类项目的变化情况动态分析；三类是存货周转率、固定资产综合折旧率、营业外收支增减额等相关指标，以考察除收入成本费用类之外的其他影响所得税的因素情况。
全球实施的减税策略是对资本的利好，但资本市场也是有风险的，那么资本市场的风险主要有那些呢？
二、资本市场风险管控
首先是监管的高压态势。根据十九大报告提出的“守住不发生系统性金融风险的底线”为目标，证监会召开了2018年工作会议，标志着我国证券市场的监管日趋严格，依法全面从严监管以及穿透式监管将贯穿其中，对资本市场各类违法违规行为继续保持高压态势，对违法违规的处理也将成为常态。
其次是法律风险。一是信息披露违规，目前信息披露违规是风险的重灾区，大部分企业的信息披露不充分、不完整、不及时，造成监管的多次问询并公告，给资本市场留下不良印象。二是内部控制薄弱，内部控制健全是发现重大错报的制度保障，而部分企业没有很好的运用这个工具，造成信息披露不规范或存在重大遗漏，甚至财务报告信息的重大错误或造假。三是并购重组中的风险，并购重组中的最大风险是资产价格的合理性和对赌协议，并购中的商誉一定要合理，对赌协议一定要合法且账务处理、列报正确。四是诉讼风险，目前也是上市公司股东集体诉讼的高发时期，企业一定要合法经营、减少差错、及时披露，以防止股东诉讼公司的风险。
在目前强监管的形式下，企业应当做好的就是在各种法律、法规的框架范围内规范运作，不断增强核心竞争力、提高运营质量，并争取到政府的支持。同时根据自身实际情况选取恰当的资本运作方案。
三天的课程学习虽然结束了，而对于我们则是对知识消化与运用的开始。让我们在实务工作中识别风险、了解风险，并更好地进行管控风险，为企业的持续健康发展披荆斩棘！
金秋九月，领军学习再起航
山西省财政税务专科学校会计学院 赵爱萍
飒飒金风，秋高气爽。九月，莘莘学子又要开学了，山西会计领军二期学员也迎来了2018年的第四次学习。
9月13-15日，大家相聚山西财专，认真聆听上海国家会计学院庞金伟教授、上海证券交易所沈振宇博士两位专家授课内容，短短三天，收获颇丰。
一、财务人业财税融合
庞金伟教授讲授的内容是《贸易争端背景下的企业纳税风险模型设计及管控》。他紧密围绕我国企业在外部环境发生新变化、面临新秩序的挑战下，应如何防范和规避税收风险，以“三因素、六因素分析建税控模型”为主线展开，贯穿业财融税一体化，落地管理会计，进行了理论和实务上的诠释。
庞金伟教授从特朗普税改政策的降税、穿透、属地开始，分析美国降税的本质与对企业的影响，并通过实例讲解“穿透”五层原则在企业中的具体运用方法，以及纳税属地属人的缘由；阐述各个国家在BEPS行动之下以及CRS实施后，对跨境企业与高收入人群税收的监管；剖析我国税收结构和简政减税降费税改政策，在此基础上重点介绍个人所得税与房产税的征税原理，根据当前经济形势讲解个人所得税新政，结合商鞅和张居正历史的变革谈房产税的必要性和艰难性。
庞金伟教授认为企业应在合法合规的前提下进行税收策划，税收风险管理先从内部控制入手，并从股权结构、商业模式、经营模式和业务结构方面进行合理设计架构，通过税收优惠政策、恰当的合同安排、合理安排关联方交易及资金借贷，最终实现税收管控。他从“合同、发票、款项”三要素分析谈合同管理的重要性，从“合同流+发票流+现金流+实物流+信息流”5流合一，谈业财税平台建立，总分公司模式财务共享，母子公司模式完善制度、优化流程、绩效考核，财务人应从会计六要素设计各类指标解读财务报表，利用大数据建模型，并进行分析、控制、建议，从而助力企业在战略和战术上实现转型升级。
通过庞金伟教授的讲解，本人对企业税收策划与以往有不一样的理解，比如对合同管理与税收的紧密关系、两大财务报表分析指标多维度的设计与延伸分析，深层次掌握税收策划。此外，未来的财务人除了具备财税、金融、经济等方面的专业知识外，还应具备统计、数学、计算机等学科的专业知识。
二、企业做好资本运作
沈振宇博士讲授的是《资本市场风险管理与资本运作》课程，让大家收获知识同时感触颇深。他首先犀利指出我国证券市场的现状及存在问题，主要是市场、制度、监督、结构有待优化。然后着重介绍沪市证券品种、市场风险的种类和防范。沪市证券主要包括股票、可转债、公司债（企业债）、基金、资产证券化产品、权证和50ETF期权等，这些证券产品都有其应用的条件及优缺点，企业应结合其实际情况选择运用。市场风险有政治风险、法律风险、经济风险、货币风险、监管风险、公司风险和投资风险。每一种风险都有不同视角，不同程度地影响着公司运作和市场运作。最后以海南航空为例，通过对其九年财务数据对比分析讲解资本运作的实操。当前经济形势下企业既要认清市场、辨别品种、把握风险，又要设计交易、运用准则，还要管理资产、股权、市值，同时一个产业一个实业要做精做实。
三、领军学习一直在路上
本次课程学习已结束，博学、风趣的两位老师给同样身为老师的我留下深刻的印象。庞金伟老师滔滔不绝同时引经据典，令人茅塞顿开，让大家深入理解了税收制定背景、原理，掌握了税收策划思路与方法；沈振宇老师也是一位通古博今、见微知著的大师级人物，旁征博引从诸多案例中总结企业的资本运作方式，图文并茂的课件提高大家学习兴致，适配的动画引人发笑同时带来反思。
本次学习也给我们留下思考：如何应对或协调科技进步同时会带来很多政策的失效，比如AI时代下会造成大批人员失业，他们将去向哪里；无实体企业的支撑资本市场能走多远？
